El vía
crucis del Gas Natural Licuado Boliviano (GNLB)
está convirtiéndose en un complejo caso de estudio
de economía política y de relaciones
internacionales. Partió como un intento de
acercamiento entre Bolivia y Chile, dos vecinos
aparentemente irreconciliables, y como resultado
obtuvo el fortalecimiento de los lazos bolivianos
con el Brasil y el Perú, primer paso para construir
una nación sudamericana. Se trata de un triunfo
geopolítico inobjetable para el Presidente Mesa y la
“diplomacia del gas”, pero que lamentablemente no
levanta las dudas comerciales sobre un eventual
proyecto de GNLB por el Perú. En sus ediciones de
agosto 2 y agosto 9, el Energy Press convoca
a un cónclave de expertos bolivianos
en el que manifiestan sus dudas o subrayan el costo
adicional de la solución peruana, forzada por los
eventos recientes. Por su lado ex ejecutivos de
PetroPerú y expertos de la industria en Lima dieron
el mismo fallo
.Hallo el pesimismo ambiente un poco exagerado a la
luz de algunos datos que presento a continuación,
pero a la vez justificado por el realismo que con el
que opera la industria del gas.
Cuatro
años atrás, los inversores presentes en Bolivia
concibieron con las autoridades de aquel entonces,
un proyecto de exportación a California de dos
trenes de GNLB
por Chile como manera de monetizar las gigantescas
reservas del Chaco tarijeño y como un canal para
recuperar la cualidad marítima boliviana. Chile vio
con simpatía este negocio, ya que le permitía
captar, en un puerto de la Primera Región, una suma
superior a 3 mil millones de dólares de inversión.
Entraba, conjuntamente con Bolivia, en el ciclo del
GNL como exportador y a su vez obtenía respaldo a
largo plazo al gas natural que adquiere de la
Argentina. Para Bolivia, y por razones históricas
obvias, el proyecto GNLB no era un simple negocio ya
que permitía por primera vez desde la formalización
del encierro de 1904 y su corolario de 1929, poner
la balanza de la negociación marítima del lado
nuestro, frente a un país cuya dependencia
energética crece día a día.
La negociación naufragó, Bolivia perdió el mercado
de California y para colmo, como advierte Manfredo
Kempff,
Chile clausuró por primera en un siglo vez la
posibilidad de negociar con Bolivia la cesión de un
puerto soberano en el Pacífico, dejando a su vez su
propio tema energético sin resolver.
Entonces
la elección lógica de Bolivia para el proyecto fue
el Perú, quien a su vez lleva a Bolivia varios meses
de ventaja con el proyecto de Camisea,
competidor o complemento, dependiendo con el cristal
que se lo mire.
Resuelto lo político, Octubre y Referéndum mediante,
la pregunta que flota luego del histórico acuerdo
del 4 de agosto, es ¿si hay negocio de GNLB por
el Perú?
- Además
de los expertos citados, la primera señal de los
patrocinadores del proyecto, a pesar de la
inminencia de una licitación de un tren de gas
natural por la Comisión Federal
de Electricidad
(CFE) de México, fue un rotundo no.
Primero se tenía casi resuelto el negocio para
California, pero no lo político, y ahora resueltas
las bases políticas con el acuerdo Mesa-Toledo
parece difícil concretar el negocio. Encima, los
informes de la industria alimentan la versión de un
solo tren de GNLB hacia México, lo cual es
insuficiente para lograr las economías de escala
necesarias para el proyecto. Es posible, que la
visita a Bolivia del Presidente de México, Vicente
Fox, en noviembre ayude a dar una luz final sobre el
asunto. Ojalá. La decisión boliviana ha creado
amplias expectativas en ambos países y una
desilusión no sería nada recomendable para este
nuevo esfuerzo de integración regional. Antes, la
reunión de Cuzco a fines de agosto, tal vez ayude a
aclarar todas estas dudas.
- ¿Qué
debe hacer el país ante este desafío? Como hipótesis
de trabajo, suponemos que México requerirá antes
del final de la década más de un tren de GNLB para
los proyectos de
la CFE,
los que harían
viable la salida por Ilo. Como recomendaciones,
recuerdo de nuevo a los lectores mis propuestas para
los proyectos de GNLB.
Factores
Claves del Éxito para los Proyectos de Exportación
de Gas de Bolivia
-
Precios y regalías favorables
: el
precio del gas en el Henry Hub de Estados
Unidos, que funciona como referencia
internacional, está por sobre los 5.5USD por
millón de BTU (MMBtu).
Estamos 1.5USD por MMBtu por encima de los
precios de ventas del proyecto inicial
Pacific LNG. En cuanto a las regalías, el
concepto de Impuesto Complementario a los
Hidrocarburos progresivo (“ICH”)
parece por fin buscar el cierre de la ecuación
de cómo mejorar la “torta fiscal” para Bolivia
sin “espantar” a los socios inversores
internacionales.
-
Recuperación del acceso al mar
: Los términos y condiciones de la carta de
interés establecen la creación de una Zona
Económica Especial Boliviana en la costa del
Pacífico. El acuerdo Mesa-Toledo, debería
permitir que Ilo se convierta en una alternativa
viable a la salida por Arica
o Matarani, operados por grupos navieros
chilenos.
-
Industrialización
Boliviana : partiendo de las experiencias
de Qatar y Trinidad y Tobago, el espacio de esta
zona debe contemplar 4 trenes adicionales de
exportación a ultramar y espacio para por lo
menos dos plantas de valor agregado del gas
boliviano.
Las mismas deberán ser de capital boliviano, y
se debe integrar al Perú en estos proyectos.
En el GT
por ejemplo, donde los estudios bolivianos
tienen avance sobre cualquier iniciativa
sudamericana
y una termoeléctrica para proveer de
electricidad al Sur del Perú.
Esperamos que se tomen en cuenta estos aspectos
en la nueva reunión Mesa-Toledo que tendrá lugar
en Cuzco.
-
Reinversión productiva de los impuestos
: la
proposición del ICH de regalías adicionales para
el departamento productor, los ocho
departamentos restantes y un fondo de
diversificación de la economía hacen eco de mi
proposición realizada en octubre del 2003, con
porcentajes más altos inclusive,
si es que el Congreso aprueba el proyecto de
“Ley Corta” de Aplicación del Referéndum..
-
YPFB
:
Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos
regresa a la palestra. Sería socio del proyecto
de exportación por el Pacífico..
-
Insumos Bolivianos
: el
éxito del Referéndum del 18 de julio y del
acuerdo con el Perú no deben hacernos olvidar
que la inversión será en su mayor parte en
bienes de equipo y en segundo lugar en obra
civil. De no mediar una política de Estado,
estas inversiones tendrán un impacto
negativo en la balanza comercial boliviana
(la mayor parte de los componentes de estos
proyectos se importa).
-
Para
la obra civil se debe velar por la presencia de
empresas bolivianas de primer nivel
(construcción, cementos y hormigón). Para los
bienes de equipo, lastimosamente poco o nada se
ha hecho y es obviamente más complejo partiendo
del nivel de desarrollo del país. Propongo lo
siguiente como punto de partida: se requerirán
grandes cantidades de acero para el ducto entre
Tarija e Ilo. - Se podría incluir algún
mecanismo de compensación entre los primeros
pasos de desarrollo del Mutún a cambio de
la compra de los tubos de acero para los ductos
a un determinado proveedor.
- Los
pesimistas dirán que el evidente encarecimiento del
proyecto por la distancia adicional del ducto hacen
inviable la iniciativa. Sin hablar del ineludible
peso de la carga financiera que representa financiar
un proyecto por el Perú
a causa del riesgo-país. Queda por lo tanto
planteada la pregunta de lo que pasaría si fracasa
el GNLB por el Pacífico. Las buenas relaciones con
Brasilia y la existencia de una infraestructura
hacia el Atlántico dan una alternativa obvia. El
siguiente cuadro complementa las recomendaciones
generales para el proyecto de GNLB.
Exportación de GNLB por el Brasil
--
GNLB
por Brasil :
resuelta (o no) la
salida del gas de Tarija a ultramar por el
Pacífico, Bolivia debe cuanto antes
diseñar entre
Petrobras
y YPFB un proyecto conjunto de GNLB por
Santos. La Cancillería de Bolivia e Itamaraty
en Brasil podrían perfeccionar un mecanismo
contractual (que existe como ejemplo concreto en
el Mercosur el caso de Itaipú,
zona Binacional)
para otorgar una Zona Económica Especial a
Bolivia en Santos o mejor aún, crear una Zona
Económica Binacional. Por su parte, Bolivia y
Perú, dada la tendencia actual, pueden asegurar
la reciprocidad en la costa del Pacífico, como
se planteó en la reciente reunión de los tres
presidentes en Cobija y Brasilea.
-
Este
proyecto debe comenzar una fase de estudios
más profundos. La demanda en la Cuenca
Atlántica existe y crece a pesar de la presencia
de grandes productores como Trinidad & Tobago
o Nigeria. El gas boliviano ya llega a Sao
Paulo, sin tomar aún en cuanta un eventual
desarrollo de las reservas de Santos para
finales de la década que daría más respaldo a un
eventual proyecto binacional. Queda por validar
la factibilidad del proyecto de la planta de
licuefacción y la expansión del resto de la
cadena de exportación, probablemente a un costo
marginal menor por MMbtu de gas que hace unos
años. Con ello se tendería la línea vital de la
Bolivia del Gas hacia el Atlántico teniendo a
Brasil como socio. No olvidemos la proyección al
alza de precios del gas a nivel mundial indicada
en esta nota (por encima de los 5USD por MMBtu).
--
En el
mejor de los escenarios, el GNLB con Brasil en
Santos junto al GNLB con el Perú en Ilo son las
dos puntas de un corredor bi-oceánico, de ida
y vuelta, en el que gas, energía, GTL, soya,
hierro del Mutún, productos agropecuarios
de los tres países y acero son los componentes
esenciales de una integración entre los tres
países.
El nivel
de la demanda mexicana y el estudio de los números
definitivos del GNLB por Ilo darán la respuesta
final. Otro elemento clave a considerar, es el grado
de importancia que otorgará México para tener a
Bolivia y Perú conjuntamente como proveedores de gas
a largo plazo. Si se concreta el proyecto, el que
debería llamarse Mariscal Santa Cruz,
podremos jugar a ganador en el contrato de
licitación de la Comisión Federal de Electricidad en
México. Sin embargo, con precios del gas por encima
de los 5USD por MMbtu, con costos de las plantas de
GNL
que han caído 15 a 20% desde el primer cálculo del
proyecto Pacific LNG (aunque entre tanto
subió el precio del acero...) y a pesar del costo
adicional existen otras condiciones económicas que
pueden hacer realidad este difícil encuentro con lo
político.
El reto
inmediato, independiente de si realiza o no el
GNLB por Ilo, es desarrollar el proyecto
binacional Bolivia-Brasil GNL, basado en el
antecedente del proyecto binacional Itaipú.
En fin de cuentas será la unión necesaria entre las
visiones del Barón de Río Branco y del Mariscal
Santa Cruz las que harán realidad el sueño de
Bolívar en este siglo. Ante cualquier evento,
Bolivia debe barajar todos los escenarios para
monetizar sus reservas y industrializar el gas,
incluyendo el inminente lanzamiento del Gasoducto
del Noreste Argentino desde los campos de Tarija
hacia el sur del continente.
